一、大盘观点
今天市场走强有几点原因：
1、外围因素，美国大规模的刺激计划推升了全球大宗商品资产价格，（文后有对这方面深度解析）而全球经济复苏的预期也刺激我们A股的周期板块继续走强。
2、资金面，截至目前2月份新成立基金规模接近亿，而北向资金从上周就开始连续大幅净流入，场外资金继续保持充裕。我们进行梳理上周北向资金流入前二十的个股，大家可以联系后台小助手领取福利！
3、临近春节，在节前离场资金陆续流出后，布局节后行情的资金开始入场。
操作策略
维持之前的观点：春节前后，市场不会以后太大的波动，根据以往的历史参考，继续保持震荡的可能性较大，均衡配置持股过节的同时，可适当进行个股博弈。题材方面在可以继续考虑在涨价相关里面进行轮动：面板、化纤、钛白、化工、造纸、磷酸锂电池、光伏、煤炭。涨价一旦有持续性，就很难逆转，而且这是当前资金挖掘的重点方向。
明天是剩余资金逆回购的福利期最后一天，记得收盘前要把操作弄完，毕竟蚊子再小也是肉，香就对了！
二、热点板块解读
全球货币持续超发
1、事件
白灯新官上任三把火，上周五（2月5日），M国参议院以51：50投票表决，通过了预算解决方案。随后众议院也通过该方案，为后续通过拜登的刺激法案铺平道路。这意味着，国会山在本周将开始草拟1.9万亿美元的刺激计划。届时，刺激计划只需简单多数，无需共和党的支持，就可以在国会山获得通过。
据悉，根据程序规则，参众两院将在2月16日前起草和解法案的内容，此后参议员只能通过“伯德规则”否决和解法案部分条款，大部分条款都将获得通过。如果一切顺利，预计法案将于3月中旬提交给拜登签字。
2、货币超发有什么影响？
通胀。
大部分人觉得M国的经济政策与我们无关，居住在国内可能没啥感觉，柴米油盐酱醋茶都没涨价。
但其他货币政策稍差的国家，可以看出通胀冲击力度对国民生活影响有多大。菲律宾1月份的物价涨幅连续第四个季度加速，达到4.2%，主要是因为一些蔬菜与肉类产品和燃料价格的涨幅加速。可以想到如果继续这样民国的金圆券事件还有津巴布韦货币等恶性通胀可能在未来很多国家中上演。
3、投资角度看通胀
从年已经可以看到，大类资产大涨，货币超发是一个很重要的原因。
全球货币超发正式改变投资者信仰。
当纸币的背后有价值对应的时候，人们愿意持有纸币，当纸币被无限制的印刷，背后价值大幅缩水的时候，人们就会寻找新的商品来实现货币的功能。
尤其是在目前贫富差距极端化的国际背景下，货币超发对资产价格的推升作用会比普通消费品价格的作用要大。
全球稀缺资产开始暴涨。比特币突破了年的前高，最高达到了4W美元/个以上的新高。
从行情来看，铁矿石、动力煤、铜、螺纹钢、黄金、白银等大宗商品也取得了不错的上涨。各国主要股票指数也取得了不错的收益率。
如果对货币有更深的兴趣，随着春节来临，宅家无事推荐一部央视记录片给大家，该记录片对货币的讲解深入浅出，很有启发性。
4、那么通胀如果有下半场，这个演变将持续进行，他的路径应该是：
货币超发——全球通胀——大宗商品迎来阶段性牛市——全球商品涨价传到潮水来临！
5、那么问题来了——如何跑赢通胀？
回顾20年从各类资产价格表现看，绝大部分的工业品、大宗商品、债券、银行理财等收益率都大幅跑输，只有少数的一二线地价房价、医疗教育等服务类产品、股票市场上的核心资产等收益率跑赢这台印钞机。
这个趋势并不会短期扭转，全球的通胀仍会继续，无法避免。
所以这也是我们后续配置股票的一个重要思路，就是那些必须的或者稀缺的资源和产品，价格一定会继续上涨。
6、当然我们不能凡事都做最坏打算，仍然存在一系列可能的抑制美国实际通胀上行的因素：
A、未来美国财政刺激规模可能打折。
B、居民消费习惯可能深刻改变。如果目前的低消费、高储蓄现象一定程度上反映了居民长期消费倾向的下降，则意味着美国通胀水平或难大幅跃升。
C、股市、楼市对消费资金的分流效应。近期“散户抱团”事件一定程度上体现美国居民购买金融资产的热情，如果部分商品消费需求转移至房市、股市，则商品价格上涨可能受到抑制。
D、美联储“临阵变卦”提前出手。“平均通胀目标制”是否更多是美联储管理市场预期的“手段”，而非其真正恪守的“目标”。
注：股市有风险，投资需谨慎！本文仅做行业投资逻辑梳理，不推荐个股，不构成投资意见。
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