晚上好，我是梦佳！钢铁、石油、煤炭、粮食股、有色等今天起飞，那么它们集体大涨背后的主因是什么？其实就是四个字通货膨胀。耶伦澄清加息言论，称并未预测或推荐加息，美联储鸽声嘹亮，既然市场担心的加息没有出现，意味着通胀并不会一下子被压制，加上此次印度疫情大爆发，甚至可能导致全球进一步放水，而放水会进一步加剧通货膨胀。对于通货膨胀相信大家也并不陌生，世界上通胀最明显的是津巴布韦，那里的钱简直不是钱，还不如我们中国废纸值钱，你去那边买一个西瓜，可能要提一麻袋的钱。对于通货膨胀最简单的解释就是钱不值钱了，以前一个西瓜10块，现在50，这就是通货膨胀，同样的东西要花更多的钱。一般情况下，以CPI增长3%为临界值，超过3%为通货膨胀。从大环境来看，目前全球通胀状态并不乐观，本来耶伦表示要加息的，那么一定程度上可以缓解通胀，可是今天早上再次表态，不会加息，引发投资者对通胀的担心，导致了全球大宗商品直接狂欢。今天就来说说，通胀情况下，有哪些受益板块。1、最先受益的就是能源股、资源股。例如煤炭、石油、天然气、有色金属、稀缺金属等，因为这些公司基本具备垄断性，具有自主定价权，所以在通胀时期，价格都是自己说了算，具备保值能力。2、粮食股。如果全球都陷入了通胀当中，那么什么东西最有价值呢？毫无疑问就是吃的，因为填饱肚子是刚需。津巴布韦作为全球通胀最厉害的国家，很多人可以没有房子、没有车子，但不能不吃啊。3、银行。在通货膨胀不断走高的时候，央行必然会因此而进行加息，这样一来的结果就是利差不断的扩大，银行的利润一下子就提高了。4、医药。受到通胀影响，原料药的成本会提升，但由于原料药市场集中度，也具有自主定价的能力，他们直接受益，压力在于其受定价影响的上下游企业。5、奢侈品、高端白酒等。一方面具备保值功能，另一方面这些基本都是寡头企业，他们可以将成本直接转嫁给消费者。6、文体旅游类。因为这些自身不要什么成本，主要在于人工成本，比如你去某个景点旅游，因为通胀门票涨了不少，但对于景点来说，实际成本并没有增加多少。7、最后还有地产。由于地产受到我国宏观政策的影响，通胀对我国地产的利好并没有想象中的那么大。另外，虽然房子保值，但如果真的是像津巴布韦那样，那又是另外一回事了。总而言之，通胀最大的利好板块就是资源股、能源股，其次银行、粮食股、消费股、医药等，其他的影响并没有那么大。另外，今天梦佳说这些利好品种，并不是让大家去追高，而是告诉你们这些东西，万一下次碰到通胀了，你就知道去对标哪些品种了。总体看，我国目前仍是出于经济快速恢复的阶段，通胀对我们的影响相对有限，从配置上看，科技成长、清洁能源、疫情后阶段的行业复苏以及部分顺周期品种，才是布局的主线。梦粉家园
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